시장 하락을 거래하는 방법

마지막 업데이트: 2022년 2월 16일 | 0개 댓글
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주식 대차는 개인이 보유한 주식을 증권사에 빌려주면 이자를 주는 서비스를 말하는데, 기관투자자들은 이를 통해 빌린 주식으로 공매도를 해 결국 주가 하락을 부추기게 된다. 최근 대차 서비스를 취급하지 않는 증권사로 셀트리온 주식을 옮기는 투자자들은 공매도에 반대하는 시장 하락을 거래하는 방법 개인 주주들이다.
‘공매도에 뿔났다’…개미들, 주식이관 운동 확산중에서

EDAILY 글로벌

[이데일리 유재희 기자] 테슬라(TSLA)와 엔비디아(NVD), 화이자(PFE), 페이팔(PYPL), 나이키(NKE) 등 개별 종목의 하루 주가 상승률이나 하락률을 최대 2배 추종하는 상장지수펀드(ETF)가 미국 주식시장에 등장하면서 논란이 일고 있다. 투자자에게 다양한 투자 기회를 제공할 것이라는 의견이 있는 반면 한쪽에선 높은 변동성으로 투자 위험을 키울 것이란 우려가 팽팽히 맞서고 있다.

17일(현지시간) 미국 블룸버그통신 등에 따르면 미국 자산운용사인 AXS인베스트먼트는 지난 14일 △테슬라 베어 데일리 ETF(TSLA Bear Daily ETF, TSLQ) △1.25배수 엔비디아 베어 데일리 ETF(1.25X NVDA Bear Daily ETF, NVDS) △1.5배수 페이팔 베어 데일리 ETF(1.5X PYPL Bear Daily ETF, PYPS) △1.5배수 페이팔 불 시장 하락을 거래하는 방법 데일리 ETF(1.5X PYPL Bull Daily ETF, PYPT) △2배수 나이키 베어 데일리 ETF(2X NKE Bear Daily ETF, NKEQ) △2배수 나이키 불 데일리 ETF(2X NKE Bull Daily ETF, NKEL) △2배수 화이자 베어 데일리 ETF(2X PFE Bear Daily ETF, PFES) △2배수 화이자 불 데일리 ETF(2X PFE Bull Daily ETF, PFEL) 등 8개의 신종 ETF를 나스닥시장에 상장했다. 즉 테슬라 베어 데일리 ETF의 경우 테슬라 주가가 하락할 때 가격이 오르는 구조이고, 2배수 나이키 불 데일리 ETF는 나이키의 주가가 오를 때 가격이 2배 오르는 방식이다.

그동안 미국 증시에서는 특정 지수나 섹터군을 기초자산으로 하는 상품에만 레버리지(배수) 및 인버스(하락 베팅) 투자가 가능했다. 개별 종목 상품의 경우 유동성 부족 문제라든가 변동성 확대 등으로 투자 위험이 크다는 이유에서다.

실제 미국 증권거래위원회(SEC)는 상장을 승인하면서 “이들 신종 ETF가 투자 위험을 키울 수 있다”며 “투자에 신중할 것”을 경고했다.

반면 이번 ETF 출시를 반기는 월가의 분위기도 감지된다. 클릭 한 번만으로 인버스, 레버리지 포지션을 취할 수 있는 거래의 편리성이 있고 하락에 베팅하는 인버스 ETF의 경우 공매도 거래보다 덜 위험하다는 점에서 긍정적이라는 평가다. 실제 투자자가 주식을 1달러에 공매도했을 때 주가가 10달러가 되면 9달러의 손실을, 주가가 100달러가 되면 99달러의 손실을 시장 하락을 거래하는 방법 입는 등 주가 상승에 따라 손실이 무한정 커질 수 있지만 인버스 ETF는 당초 투자 금액으로 손실을 한정시킬 수 있다.

미국 개인 투자자들의 반응도 엇갈리고 있다. “돈을 잃는 새로운 방법”이라는 조롱이 있는 반면 “좋은 아이디어의 상품”이라든가 “테슬라의 목표가 범위가 200달러에서 1200달러대까지 큰 것을 고려할 때 다양한 투자가 가능해질 것”이라는 의견도 있다.

금과 원유--원자재 초보 투자 방법

원자재는 산업 및 농업, 그리고 우리의 일상 생활에서 사용되는 다양한 제품을 만드는데 사용되는 원료를 의미해요.

크게 금속, 시장 하락을 거래하는 방법 농산물, 육류, 에너지, 곡물로 분류할 수 있는데 금, 은, 원유, 설탕, 쌀, 육우 등 그 종류가 아주 다양하고, 최근 3년간 많은 원자재 상품들이 꾸준히 우상향 중이고 전망이 밝아 신규 투자자 유입도 증가하고 있어요.

오늘은 원자재( 금,원유 등) 투자가치과 원자재 초보 투자 방법에 대해 소개하겠습니다

1. 원자재의 투자 가치

코로나19로 침체된 경기 회복과 이동제한 조치가 완화되면서 원자재에 대한 수요가 증가하며 원자재 가격이 오르고 있어요^^

원자재는 다른 자산과 큰 상관 관계를 가지고 있지 않아 헤지(Hedge) 및 포트폴리오 다각화를 통해 균형투자를 할 수 있죠.

또한 코로나19로 물가는 하루가 다르게 치솟고 있고, 소비자 물가 상승은 지난 2012년 이후 가장 높을 것으로 예측되고 있는 상황이에요.

이렇게 인플레이션이 높아지게 되면 통화 가치가 하락하고 원자재 가격이 오르기 때문에 원자재 투자는 필수라고 볼 수 있어요.

이러한 원자재는 선물 거래로 투자할 수 있는데, 이 때 투자자는 레버리지를 이용해 투자 금액 대비 높은 수익률을 기대할 수 있어요

2. 초보자를 위한 금 투자방법

최근 1년간 금 가격은 하락하고 있지만, 코로나19 팬데믹 이전 연간 상승률과 비교해 본다면 금 시세는 꾸준히 우상향 중인 것으로 보여져요.

금은 주식 시장이 하락하는 경우에도 큰 영향을 받지 않고, 오히려 가격이 상승하는 경우도 있어 균형 투자를 할 수 있는 상품이죠.

그리고 인플레이션이 발생해 물가가 계속해서 상승하게 되는 경우, 전체적인 원자재 시세가 오르고 금 가격 또한 상승하게 돼요.

그렇다면 금 투자 방법에는 무엇이 있을까요?

우리 주변에 있는 금은방 또는 금 거래소에서 실제 금을 구매하는 방법도 있고, ETF 상품이나 KRX 금시장에 투자하는 방법도 있어요. 그럼 현물투자, 선물투자, cfd 투자 3 부분으로 나누어서 소개드릴게요^^

2.1 금 현물 투자

현물 투자는 우리 주변에 있는 금은방 또는 금 거래소에서 실제 금을 구매하는 방법이 있어요.

그러나 현물로 금에 투자를 한다면 골드바같은 경우에는 비용이 많이 발생하고 보관이 어렵다는 단점이 있고, KRX 금시장 또는 은행 및 증권사 등의 거래소에서 금에 투자를 하게 된다면 수수료가 발생하고, 실물로 인출하게 될 경우에는 추가 비용이 발생한다는 단점이 있어요.

2.2 금 선물 투자

선물 투자는 현물 투자의 단점 중 하나인 실제 금을 보관하는 문제가 없어 많은 투자자들이 금 현물 보다는 금 선물에 투자하고 있어요.

선물은 실제 금을 거래하는 것이 아닌 정해진 날짜에 미리 가격을 결정해 거래하겠다는 계약을 거래하는 방법으로, 일반적으로 투자자는 선물 만기일에 결제를 하지 않고 다음 선물 만기일로 갈아타는데, 이때 롤오버 비용이 발생하게 된다는 단점이 있어요.

이에 투자자는 수익보다 롤오버 비용등의 추가 비용으로 손해를 입는 경우도 종종 생겨요.

금 선물 투자 방법 중 하나는 선물/옵션을 기반으로 하는 ETF 같은 펀드 상품에 투자하는 방법이 있어요.

2.3 금 CFD 투자

CFD는 Contract for difference, 차액결제거래라는 뜻의 투자 방법이에요.

CFD의 장점은 거래를 통해 실제 자산을 보유하고 판매하는 것이 아닌, 가격 변동에 따른 차액만을 거래하여 이익을 얻는 것이에요.

즉, 투자자는 금 가격이 상승할 것이라고 예측하면 공매수(롱) 포지션을, 금 가격이 하락할 것이라고 예측한다면 공매도(숏) 포지션에 진입해 거래를 종료할 때의 가격 변동 차액이 수익이 돼요.

CFD 투자는 MiTRADE 에서 시작할 수 있어요.

MiTRADE의 장점은 무료 수수료로 금 투자를 시작할 수 있다는 것과 최대 100배 레버리지를 이용할 수 있다는 점이에요.

3. 초보자를 위한 원유 투자방법

미국의 WTI 원유는 2020년 4월 2달러까지 하락한 이후 2021년 8월 현재까지 꾸준히 가격이 상승해 현재 68달러 선에서 거래되고 있어요.

영국의 Brent 원유 역시 2020년 4월 15달러까지 하락한 이후 2021년 8월 현재 71달러 선에서 거래되고 있어요.

그럼 원유 투자 방법에 대해 알아볼까요?

원유 투자 방법은 앞서 설명한 금과 마찬가지로 현물과 선물 거래, 그리고 CFD가 있어요.

3.1 원유 현물 투자

금과 다르게 원유는 현물로 투자하기 쉽지 않아요.

금은 불편하기는 해도 금을 구매해서 집이나 전문 보관소에 보관할 수 있지만, 원유는 집에 보관하기도 어렵고 보관소가 있어서 보관을 한다고해도 비용 문제가 있어서 현물 투자는 쉽지가 않아요.

그리고 개인 투자자가 원유에 현물 투자를 한다는 것 자체가 현실적으로 불가능해요.

3.2 원유 선물 투자

원유 선물 투자는 앞서 설명한 금 선물 투자와 동일해요.

다만 원유는 현물 투자가 어렵기때문에 대부분의 투자자가 원유 선물과 옵션으로 투자를 하고 있어요.

원유 선물 역시 롤오버 비용때문에 손실이 발생하는 경우가 생겨요.

3.3 원유 CFD 투자

원유 CFD 투자는 앞서 소개한 MiTRADE에서 시작할 수 있어요.

100배 레버리지와 무료 수수료, 그리고 투자자는 리스크 관리를 위한 무료 도구를 사용할 수 있어요.

또한 MiTRADE는 시장 전망, 시장 분석, 거래 분석 등의 투자를 위한 다양한 자료를 무료로 제공하고 있어 초보 투자자도 양질의 자료를 한 곳에서 쉽게 얻을 수 있어요.

마지막으로 원유 CFD 거래는 공매도와 공매수 포지션에 진입할 수 있어, 가격 상승과 하락 양방향에 투자가 가능하고, 소액 투자가 가능해 부담없이 투자할 수 있어요.

지금까지 금,원유 등 원자재 와 원자재 투자가치과 초보 투자 방법 에 대해 알아봤어요.

원자재 투자는 투자자의 포트폴리오 구성에 필수 요소라고 할 수 있으니 여러분도 MiTRADE에서 원자재 투자를 시작해 보세요!

면책사항: 본문의 내용은 편집자의 개인관점이며, Mitrade의 공식입장을 대표하지 않으며, 투자 권유 또는 제안의 목적이 아닙니다. 글의 내용은 단지 참고용이며, 독자는 본문의 내용을 어떠한 투자의 근거로 삼아서는 안됩니다. Mitrade는 이 글에 근거한 어떠한 거래 결과에 대해서도 책임을 지지 않습니다. Mitrade는 이 글의 정확성을 보증하지 않습니다. 투자 결정을 하기 전에 반드시 위험을 숙지할 수 있도록 독립적인 재무 상담사의 조언을 구해야 합니다.

차액 결제 거래(CFD)는 레버리지 상품이며, 귀하의 투자 원금 손실이 발생할 수 있습니다. CFDs 거래는 모든 사람에게 적합하지 않을 수 있습니다. 신중하게 투자하시기 바랍니다.

호주 국립 대학교 IT 비지니스 전공 학사 졸업 후 가상화폐와 국내 해외 주식 시장에서 실전투자 경험과 금융 분석 업무를 진행하여 왔습니다. 분석을 통하여 국내와 해외 주식시장을 비롯하여 세계경제 트렌드를 알려주는 항해사같은 역할을 하고 있습니다.

시장 하락을 거래하는 방법

1.
공매도는 소유하지 않은 증권의 매도”(무차입공매도, naked short selling)와 “차입한 증권으로 결제하는 매도”(차입공매도, covered short selling)로 나눕니다. 이중 현재 자본시장법은 무차입공매도를 금지하고 있으며, 결제 대상 증권을 미리 차입하여 소유한 상태에서 이루어지는 차입공매도만 허용합니다. 이를 위해 증권사가 제공하는 서비스가 주식대차서비스입니다.

주식 보유자(대여자)가 일정의 수수료를 받고 해당 주식을 차입하고자 하는 차입자에게 주식을 대여하고, 차입자는 일정기간이 지난 후 동종, 동량의 유가증권으로 반환할 것을 약정하는 일종의 소비대차 계약을 의미합니다. 대여자는 주식을 차입자에게 대여하고 대여기간만큼 대여수수료 수익을 얻고 차입자는 주식을 빌려 다양한 운용전략 등을 펼치며, 대여자에게는 일정 수수료를 제공합니다.

대여자를 한 개인투자자가 대여주식을 이용한 공매도때문에 손해를 보는 경우가 빈번해지는 현상이 발생합니다. ‘주식이관운동’은 증권사 대차서비스로 이익을 보는 공매도 세력에 맞서기 위한 개인투자자들이 벌이는 대응입니다.

주식 대차는 개인이 보유한 주식을 증권사에 빌려주면 이자를 주는 서비스를 말하는데, 기관투자자들은 이를 통해 빌린 주식으로 공매도를 해 결국 주가 하락을 부추기게 된다. 최근 대차 서비스를 취급하지 않는 증권사로 셀트리온 주식을 옮기는 투자자들은 공매도에 반대하는 개인 주주들이다.
‘공매도에 뿔났다’…개미들, 주식이관 운동 확산중에서

증권사는 대차서비스와 매매수수료로 이익을 보고 주식 대차를 한 투자자도 이자를 받지만 주가의 변동에 따라 큰 손해를 보는 경우가 있을 수 있습니다.

주가가 떨어지면 공매도에 나선 큰손은 이익을 보지만 일반 투자자들은 손해를 볼 수밖에 없다. 일반 투자자들이 최근 공매도용 주식을 빌려주지 않는 증권사로 주식을 옮기는 ‘공매도 방어’에 나선 것도 이 때문이다. 대표적인 사례가 코스닥 시가총액 1위 기업 셀트리온이다. 증권업계에 따르면 공매도용 주식을 빌려주지 않는 KB투자증권으로 이달 들어서만 130만주, LIG투자증권으로 35만주, 유진투자증권으로 10만주의 셀트리온 주식이 이관된 것으로 알려졌다. 통상 상장 주식의 평균 공매도 비율이 4~5% 수준인데 시장 하락을 거래하는 방법 비해, 셀트리온의 경우 20%를 넘나들며 주가 하락을 부추긴다는 것이 이들의 판단이다. 공매도 비중이 높은 SK하이닉스ㆍ바이로메드ㆍ호텔신라 등의 개인 투자자들도 계좌이관 운동에 나설 채비를 하고 있다.
“눈 뜨고 당할 수만은…” 개미ㆍ기업들 공매도에 선전포고중에서

하나대투증권 이재만 연구원은 1월 18일자 보고서를 통해 ‘코스피 공매도 비중, 글로벌 금융위기 수준’이라고 하였습니다.

KOSPI 공매도 수량(=보통주 공매도 수량 합/보통주 거래량)과 금액(=보통주 공매도 금액 합/보통주 거래대금 합) 비중이 각각 5.0%와 8.1%로 글로벌 금융위기 당시 최고 수준(2008년 8월 초 각각 7.2%와 7.6%)에 육박하고 있다. 수급주체들의 매도 압력이 정점을 형성할 것으로 보이며 숏커버링(short covering) 유입 가능성도 염두에 둘 필요가 있는 시점

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그럼 공매도 거래주체는 누구일까요? 2014년 국정감사자료를 보면 외국인투자자가 78%를 차지합니다.

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2.
이상과 같은 배경때문에 한국거래소가 공매도 규정을 준수하라는 공문을 회원사에 보냈습니다.

거래소 시감위는 12일 모든 회원사에 공매도 관련 의무사항을 준수하라는 내용의 공문을 발송했다고 밝혔다. 이는 최근 글로벌 경기 둔화 우려와 지정학적 리스크 부각 등으로 자본시장의 변동성이 확대되며 덩달아 공매도 거래대금과 대차잔고가 증가하고 있는 데 대한 대응 조치다.

시감위 관계자는 “금융시장 변동성이 확대되고 공매도가 증가함에 따라 공매도 호가·수탁시 관련 규정을 위반하는 행위가 다수 발생할 개연성이 있다”고 배경을 설명했다.

현재 거래소는 공매도 호가시 일반 주문과 구분해 주문표 등에 해당 호가가 공매도임을 표시하도록 하고 있다. 또 인위적인 주가 하락 방지를 위해 직전 가격 이하로 공매도 호가 제출을 금지하는 ‘업틱 룰'(Uptick Rule)도 적용 중이다. 시감위는 회원사의 공매도 관련 규정 준수 여부를 점검해 위반 사항을 발견할 경우 엄격히 조치한다는 입장이다.
“공매도 규정 준수하라”…거래소, 전 증권사에 ‘경계경보’중에서

그러면 공매도와 관련한 규정이 어떤지 살펴보도록 하겠습니다. 먼저 자본시장법이 정한 공매도관련 법규입니다.

주문집행과 직접적으로 관련이 있는 한국거래소 규정입니다. 먼저 유가증권시장 업무규정입니다.

제17조(공매도호가의 제한) ① 회원은 법 제180조제1항제1호의 공매도를 하거나 그 위탁을 받아 호가를 하여서는 아니 된다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이를 공매도로 보지 아니한다.
1. 시장에서 매수계약이 체결된 상장증권을 해당 수량의 범위에서 결제일 전에 매도하는 경우
2. 전환사채․교환사채․신주인수권부사채 등의 권리행사, 유․무상증자, 주식배당 등으로 취득 할 주식을 매도하는 경우로서 결제일까지 그 주식이 상장되어 결제가 가능한 경우
3. 결제일까지 결제가 가능한 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
가. 매도주문을 위탁받는 투자중개업자 외의 다른 보관기관에 보관하고 있거나, 그 밖의 방법으로 소유하고 있는 사실이 확인된 상장증권의 매도
나. 상장된 집합투자증권의 추가발행에 따라 받게 될 집합투자증권의 매도
다. 법 제234조에 따른 상장지수집합투자기구의 집합투자증권의 환매청구에 따라 받게 될 상장증권의 매도
라. 증권예탁증권에 시장 하락을 거래하는 방법 대한 예탁계약의 해지로 취득할 상장증권의 매도
마. 대여 중인 상장증권 중 반환이 확정된 증권의 매도
바. 시장 외에서의 매매, 그 밖의 계약에 의하여 인도받을 상장증권의 매도
사. 법시행령 제208조제1항제1호부터 제4호까지의 증권을 예탁하고 취득할 증권예탁증권의 매도
아. 회원이 시장 하락을 거래하는 방법 호가를 하는 날의 장종료후 시간외시장에서 상장증권을 매수하기로 위탁자와 약정한 경우로서 해당 수량 범위에서의 상장증권의 매도
② 회원은 법 제180조제1항제2호의 공매도(이하 “차입공매도”라 한다)를 하거나 그 위탁을 받아 호가를 하는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 호가를 하여야 한다.
1. 회원이 위탁자로부터 매도주문을 위탁받는 경우
가. 그 매도가 차입공매도인지를 위탁자로부터 통보 받을 것. 이 경우 그 위탁자가 해당 상장법인의 임직원인 경우에는 그 사실을 포함하여 통보 받을 것
나. 회원은 그 매도가 차입공매도인지와 그 차입공매도에 따른 결제가 가능한지를 확인할 것
다. 회원은 차입공매도에 따른 결제를 이행하지 아니할 염려가 있는 경우에는 차입공매도의 위탁을 받거나 차입공매도 호가를 제출하지 아니할 것
라. 회원은 그 매도가 차입공매도인 경우 이를 거래소에 알릴 것
2. 회원이 차입공매도 호가를 제출하는 경우 그 매도가 차입공매도임을 거래소에 알릴 것
③ 회원은 제2항제1호나목에 따른 확인을 다음 각 호의 방법으로 하여야 한다. 다만, 회원이 위탁자로부터 차입공매도주문을 제출하지 아니한다는 확약을 받고 해당 위탁자계좌에 대해 차입공매도주문이 제출되지 않도록 전산조치를 한 경우는 제2항제1호나목에 따른 확인을 이행한 것으로 본다.
1. 위탁자로부터 매도 주문 수탁시 차입공매도 여부, 차입계약 성립 여부를 통보 받을 것
2. 제1호의 통보는 다음 각 목의 어느 하나의 방법으로 할 것
가. 문서에 의한 방법
나. 전화․전보․모사전송․전자우편 등의 방법
다. 컴퓨터 그 밖의 이와 유사한 전자통신의 방법
3. 통보 받은 내용은 세칙에서 정하는 방법으로 기록․유지할 것
회원은 제18조의2제3항에 따라 거래소 또는 다른 회원으로부터 통보받은 위탁자의 차입공매도주문을 수탁하는 경우 통보를 받은 날의 다음 매매거래일부터 30일간 세칙에서 정하는 방법으로 차입계약 성립사실을 확인하여야 한다.
⑤ 거래소는 제2항에 불구하고 시장의 안정성 및 공정한 가격형성을 저해할 우려가 있는 경우로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 금융위원회의 승인을 받아 상장증권의 전부 또는 일부에 대한 차입공매도를 제한할 수 있다.
1. 차입공매도 비중이 높은 종목으로서 세칙이 정하는 종목
2. 투자자보호와 시장안정을 유지하기 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 종목
⑥ 거래소는 시장관리상 필요한 경우에는 회원에게 공매도 및 차입공매도와 관련된 자료의 제출을 요구할 수 있다.
제18조(차입공매도호가의 가격제한) ① 회원이 법시행령 제208조제2항에 따라 차입공매도를 하거나 그 위탁을 받아 호가를 하는 경우에는 직전의 가격 이하의 가격으로 호가할 수 없다. 다만, 직전의 가격이 그 직전의 가격(직전의 가격과 다른 가격으로서 가장 최근에 형성된 가격을 말한다)보다 높은 경우에는 직전의 가격으로 호가할 수 있다.
② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 직전의 가격 이하의 가격으로 호가할 수 있다.
1. 지수차익거래를 위하여 매도하는 경우
2. 기초주권과 당해 기초주권에 대한 선물거래종목 또는 옵션거래종목간의 가격차이를 이용하여 이익을 얻을 목적으로 기초주권과 선물거래종목 또는 옵션거래종목을 연계하여 거래하는 것으로서 세칙으로 정하는 거래를 위하여 기초주권을 매도하는 경우
3. 상장지수집합투자기구 집합투자증권을 매도하는 경우 또는 상장지수집합투자기구 집합투자증권과 당해 상장지수집합투자기구 집합투자증권이 목표로 하는 지수의 구성종목의 주식집단간의 가격차이를 이용하여 이익을 얻을 목적으로 상장지수집합투자기구 집합투자증권과 주식집단을 연계하여 거래하는 것으로서 세칙으로 정하는 거래를 위하여 주식집단을 매도하는 경우
4. 주식예탁증권(외국주식예탁증권을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)과 원주의 가격차이를 이용하여 이익을 얻을 목적으로 주식예탁증권과 원주를 연계하여 거래하는 것으로서 세칙으로 정하는 거래를 위하여 매도하는 경우
5. 제20조의2제1항의 규정에 의한 유동성공급호가를 제출하는 경우
6. 주식워런트증권에 대하여 제20조의2제1항의 규정에 의한 유동성공급호가를 제출하는 회원이 매수하거나 매도한 주식워런트증권의 가격변동에 따른 손실을 회피하거나 줄이기 위하여 기초주권을 매도하는 경우
7. 상장지수집합투자기구 집합투자증권에 대하여 제20조의2제1항의 규정에 의한 유동성공급호가를 제출하는 회원이 매수한 상장지수집합투자기구 집합투자증권의 가격변동에 따른 손실을 회피하거나 줄이기 위하여 기초주권을 매도하는 경우
8. 파생상품시장업무규정 제86조의 규정에 의하여 시장조성자가 시장조성계좌를 통하여 매수한 선물거래종목 또는 매수하거나 매도한 옵션거래종목의 가격변동에 따른 손실을 회피하거나 줄이기 위하여 기초주권을 매도하는 경우
③ 제1항 및 제2항에 따른 차입공매도호가의 가격제한에 관하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다.
제18조의2(공매도호가의 사후관리) ① 회원은 결제일에 다음 각 호의 위탁자로부터 해당 매매거래와 관련된 차입계약서 등 관련자료를 제출받아 공매도 규정 준수 여부를 확인하고 이를 기록․유지하여야 한다.
1. 회원이 해당 위탁자의 증권보유잔고가 결제해야 하는 증권수량 보다 부족하다는 사실을 직접 확인한 위탁자
2. 회원이 법 제182조제2항제1호나목의 신탁업자 또는 금융위원회의 금융투자업규정 제6-21조의 보관기관으로부터 해당 위탁자의 증권보유잔고가 결제해야 하는 증권수량 보다 부족하다는 사실을 통보받은 위탁자
② 거래소는 공매도규정 준수 여부를 확인하기 위하여 회원이 제1항에 따라 확인한 내용 및 관련 자료를 제출하도록 요청할 수 있다.
③ 거래소는 제2항에 따라 회원으로부터 제출받은 자료를 통하여 확인한 위탁자 또는 감리 등을 통하여 직접 확인한 위탁자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 그 위탁자 정보를 관련된 회원에게 통보할 수 있다. 이 경우 통보받은 회원은 이를 다른 회원에게 통보하여야 한다.
1. 최근 6개월간 공매도 규정을 위반한 매매거래 일수가 2일 이상인 경우
2. 최근 6개월간 공매도 규정을 위반한 거래대금이 1일 10억원을 초과하는 경우
④그 밖에 공매도호가의 사후관리에 관하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

다음은 시행세칙입니다. 앞서 업틱규칙(Uptick Rule)과 관련한 조항입니다.

제24조의3(차입공매도호가의 제한) ① 규정 제17조제6항제1호에서 “세칙이 정하는 종목”이란 정규시장(장중경쟁대량매매, 장중대량매매 및 장중바스켓매매를 제외한다)을 기준으로 최근 20 매매거래일간 총거래대금 대비 규정 제17조제2항에 따른 차입공매도의 거래대금의 비중이 5%를 초과하는 종목을 말한다. 이 경우 차입공매도를 제한하지 아니하는 매매거래유형이 있는 경우 그 매매거래유형에 해당하는 차입공매도의 거래대금을 뺀 거래대금으로 한다.

② 규정 제17조제6항제1호의2에서 “세칙이 정하는 종목”이란 최근 20 매매거래일 동안 발행증권총수 대비 법 시행령 제208조제2항제3호에 따라 보고된 순보유잔고 비율의 일평균이 음수(-)로서 그 절대값이 5%를 초과하는 종목을 말한다.

주문입력시 공매도표시와 관련한 조항입니다.

제12조(호가의 입력내용) ①규정 제11조에 따라 회원은 다음 각 호의 호가내용을 거래소시스템에 입력하여야 한다.

8. 매도호가의 경우 다음 각 목의 구분
가. 규정 제17조제1항 각 호의 어느 하나 또는 제44조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 매도호가
나. 규정 제17조제2항 또는 제44조의2제2항에 따른 차입공매도호가
다. 그 밖의 매도호가

제14조(호가입력의 제한) ① 규정 제12조제2항에 따라 회원은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 호가를 입력하여서는 아니 된다.
1. 시가기준가종목의 최초의 가격을 결정하고자 하는 경우 별표1에서 정하는 최고호가가격을 초과하거나 최저호가가격에 미달하는 호가
2. 시가기준가종목중 신규상장종목의 최초의 가격을 결정하고자 하는 경우 종류별(권리내용이 다른 종류주식은 종류가 다른 것으로 본다. 이하 같다)로 모집(법시행령 제11조제2항에 따라 모집으로 보는 경우를 제외한다. 이하 같다)·매출실적이 있는 종목중 배당산입기간이 가장 긴 종목(모집·매출실적이 있는 종목이 없는 경우에는 배당산입기간이 가장 긴 종목으로 한다) 외의 종목의 호가
2의2. 규정 제18조에 따라 가격이 제한되는 차입공매도호가의 경우 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
가. 시가기준가종목의 최초의 가격을 결정하고자 하는 경우
나. 신주인수권증서, 신주인수권증권 및 주식워런트증권으로서 신규상장된 종목의 최초의 가격을 결정하고자 하는 경우

② 회원은 호가의 종류 및 조건별로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 호가를 입력하여서는 아니 된다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 시장가호가 또는 조건부지정가호가
가. 규정 제18조에 따라 가격이 제한되는 차입공매도호가

3.
주문집행시스템을 개발할 때 한국거래소가 정한 규정에 따라 전문을 구성하여야 합니다. 앞서 시행세칙중 제12조(호가의 입력내용)은 전문을 구성할 때 반드시 필요한 값들입니다. 매도호가일 경우 차입공매도호가 여부를 정확히 하여야 합니다. 그렇지 않으면 주문유효성검사를 하는 증권사 FEP 혹은 한국거래소 매매체결시스템이 오류처리를 합니다.

뉴욕증시, 애플 악재에 하락…다우 0.69%↓ 마감

(뉴욕=연합뉴스) 윤영숙 연합인포맥스 특파원 = 뉴욕증시는 미국 주요 은행들의 실적이 긍정적으로 나왔음에도 애플의 고용 관련 보도가 나오면서 하락세로 돌아섰다.

18일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 215.65포인트(0.69%) 떨어진 31,072.61로 거래를 마쳤다.

스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 32.31포인트(0.84%) 하락한 3,830.85로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 92.37포인트(0.81%) 밀린 11,360.05로 장을 마감했다.

투자자들은 은행들의 실적과 애플 관련 뉴스, 주택 지표, 연방준비제도(연준·Fed)의 금리 인상 속도 등을 주시했다.

골드만삭스와 뱅크오브아메리카(BofA)가 이날 시장의 예상치를 웃도는 실적을 발표해 투자심리를 일부 개선했으나 장 후반 애플 관련 보도가 나오면서 분위기가 반전했다.

골드만삭스는 2분기에 주당 7.73달러의 순익을 발표해 시장이 예상한 6.58달러를 웃도는 순익을 발표했다.

BofA의 2분기 주당 순이익은 0.78달러로 애널리스트들의 예상치인 0.시장 하락을 거래하는 방법 75달러를 상회했다. 골드만의 주가는 2.5% 올랐고, BofA의 주가는 보합세로 장을 마쳤다.

팩트셋에 따르면 지금까지 S&P500지수에 10%가량의 기업이 실적을 발표했으며, 이들의 평균 실적은 예상치를 3.7%가량 웃돈다.

애널리스트들은 2분기 기업들의 순이익이 지난해 같은 기간보다 4.2% 증가하고 매출은 10.2% 증가했을 것으로 예상하고 있다.

하지만 오후 들어 애플 관련 소식이 나오면서 시장의 분위기가 돌아섰다.

블룸버그 통신은 소식통을 인용해 애플이 잠재적인 경기 둔화에 대응하기 위해 일부 부서에 고용과 지출 확대 속도를 둔화시킬 계획이라고 보도했다.

이러한 소식에 애플 주가가 2% 이상 하락하면서 투자 심리가 악화했다. 앞서 트위터와 넷플릭스 등이 인력을 감축한 데 이어 많은 기술기업이 신규 채용을 줄인다는 소식이 나오면서 기업들이 경기 둔화에 대응하고 있음을 시사했다.

투자자들은 연준의 금리 인상 기대도 주목하고 있다.

월스트리트저널은 전날 낸 기사에서 연준이 이달 예정된 회의에서 기준금리를 0.75%포인트 인상할 것을 시사했다고 분석했다.

금리선물 시장에서 트레이더들도 연준이 이번 회의에서 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성을 70%로, 1.00%포인트 인상 가능성은 30% 정도로 보고 있다.

골드만삭스는 보고서에서 연준이 이번 회의에서 금리를 0.75%포인트 인상할 것으로 예상했다.

이날 발표된 미국 주택건축업체들의 신뢰도는 급락해 주택 시장의 심리가 급격히 둔화하고 있음을 시사했다.

전미주택건설업협회(NAHB)는 7월 주택시장지수가 55를 기록해 전월의 67에서 12포인트 하락했다고 발표했다.

지수가 이렇게 큰 시장 하락을 거래하는 방법 시장 하락을 거래하는 방법 폭으로 떨어진 것은 코로나19 팬데믹 당시였던 2020년 4월을 제외하고는 처음이다. 이날 수치는 2020년 5월 이후 2년 2개월 만에 최저로 월스트리트저널(WSJ) 전문가 예상치인 66도 큰 폭 하회했다.

S&P500지수내 헬스, 유틸리티, 통신, 부동산, 기술 관련주가 모두 1% 이상 하락했고, 에너지와 임의소비재 관련주는 올랐다.

비트코인 가격이 위험선호 심리에 2만2천 달러를 회복하면서 코인베이스의 주가가 9% 이상 올랐다.

비트코인을 대거 보유하고 있는 소프트웨어 업체 마이크로스트래터지의 주가도 5% 이상 상승했다.

보잉의 주가는 델타항공이 737맥스 항공기를 100대 구매하기로 했다는 소식에도 보합권에서 거래를 마쳤다.

뉴욕증시 전문가들은 애플 관련 보도에 시장의 분위기가 반전했다고 말했다.

블리클리 어드바이저리 그룹의 피터 부크바 최고투자책임자(CIO)는 CNBC에 "시총 2조4천억달러짜리 회사가 하락하면 헤드라인 지수에 분명히 뚜렷한 영향을 준다"라며 "(이날 소식은) 사람들에게 기업들이 앞으로 일어날 일들에 대비하고 있다는 점을 상기시킨다"고 말했다.

포트핏 캐피털 그룹의 댄 아이 최고투자책임자(CIO)도 마켓워치에 애플의 고용 속도 둔화 보도가 시장의 매도 요인이었다며 "투자자들은 올해 남은 기간과 내년 낙관적인 실적 전망에 정말로 의문을 품고 있다"시장 하락을 거래하는 방법 고 말했다.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 연준이 7월 회의에서 금리를 0.75%포인트 인상할 가능성은 69.1%로 전장의 70.9%에서 소폭 하락했다. 1%포인트 금리 인상 가능성은 30.9%로 전장의 29.1%에서 소폭 상승했다.

"가뜩이나 거래 안되는데"…주택시장 '빅스텝' 직격탄 맞나

주담대 이자 부담↑…매수세 급격하게 위축 우려 내집마련 서민 위축…현금부자 매수 전환 가능성 임대차시장 전세대출 이자 부담 커 월세 선호 예상

여기는 칸라이언즈

시장경제 포럼

▲ 서울 아파트 단지 전경ⓒ뉴데일리DB

지난 6월말 기준 5대 시중은행(KB국민·신한·우리·하나·NH농협은행)의 변동형 주담대 금리는 3.63~5.826%, 고정형은 4.67~6.20%로 집계됐다. 지금의 금리 인상 기조가 지속되면 올 연말에 주담대 금리가 7%대까지 오를 가능성도 제기된다.

특히 4주째 보합을 유지하던 강남구 아파트값이 0.01% 떨어졌다. 강남구 아파트값이 하락한 것은 올해 3월7일(-0.01%) 조사이후 4개월 만이다. 또 송파구는 전주대비 0.02%, 강동구는 0.04% 각각 하락했다. 이는 금리인상과 경기침체 우려가 확산되면서 매수세가 위축된 가운데 고가주택이 몰린 청담동과 도곡동 등에서 다주택자의 매물이 적체돼 가격이 하락 전환한 것으로 분석된다.

서울 강남의 한 공인중개업소 대표는 "정부가 다주택자의 양도세 중과 조치를 1년 유예하면서 다주택자들의 절세 매물이 쏟아져 나오고 있지만 정작 이를 매수할 실수요자가 없는 상황"이라고 말했다.

부동산업계 한 관계자는 "집값 상승에 대한 기대감이 한풀 꺾인 데다 대출까지 막혀 있어 투자자나 실수요자들이 비싼 금리를 감수하면서까지 집을 살 이유가 없다"며 "여기에 빅스텝까지 현실화되면 매수심리 회복은 쉽지 않을 것"이라고 예상했다.

업계에선 한은의 기준금리 인상이 결정되면 시장 침체가 더욱 가속화될 것으로 전망하고 있다. 지난주 서울아파트 매매수급지수는 86.8로 전주보다 0.2포인트 떨어졌다. 수급지수가 100 이하이면 집을 살 사람이 팔 사람보다 적다는 의미다.

대출이자 부담이 증가할 경우 자기자본이 부족한 서민층은 내 집 마련에 소극적일 수밖에 없다. 반면 이자 부담이 상대적으로 덜한 '현금 부자'들이 시중에 풀린 매물들을 적극 매수할 경우 서울 강남이나 주요 재건축·재개발 단지를 중심으로 가격이 반등할 가능성이 있다.

함영진 직방 빅데이터랩장은 "올해 하반기 주택시장은 추가 금리인상과 물가상승, 경기둔화 등 외부요인의 영향으로 매수위축이 이어지고 집값도 하향조정될 것"이라며 "임대차시장에선 월세 수요 및 가격 등의 상승으로 서민들의 주거 부담이 커질 가능성이 있다"고 전망했다.

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