방법 Trade 프로처럼 스윙 트레이딩 전략: 가이드라인

DCA (Dollar-Cost Averaging). 출처: Google

터틀 트레이딩 기법 정리 - 단기 투자에 쓰이는 전략

터틀 트레이딩은 가치투자나, 장기 투자보다 단기투자에 적합한 전략입니다. 실제 책의 내용도 선물 투자에 대한 내용을 다루고 있고, 높은 수익률을 올렸던 과거의 터틀들도 선물, fx에서 큰 수익을 올린 것으로 보입니다. 하지만 일반 주식 투자에서 활용이 가능하다고 판단되어 한번 정리할 겸 포스팅하게 되었습니다.

이번에 포스팅할 것은 터틀 트레이딩의 기본적인 전략을 정리해볼까 합니다. 책만으로는 이해가 좀 힘드신 분들이 이 포스팅을 보시면 좋을 거 같습니다. 그러기 위해선 먼저 책을 읽어 보시는 것을 추천드립니다.

터틀 트레이딩에서 알아야 되는 큰 주제는 5가지 정도입니다. 트레이딩 에지(TE), 대수의 법칙, RR비율, 자금관리, ATR입니다. 이 용어를 이해한 후에 트레이딩에 필요한 1 유닛을 정하고, 거기에 대한 리스크를 관리하는 기법이 터틀 트레이딩의 전부라고 해도 과언이 아닙니다.

전체를 다 이해하게 된다면, (물론 여기에 나온 게 터틀 트레이딩의 전부는 아니겠지만. ) 결국 터틀 트레이딩이란 자금관리로 시작해서 자금관리로 끝난다고 느끼게 됩니다. 볼린저밴드나, 이동평균선을 보고 매수해서, 20일선 깨지면 팔아라! 같은 기술적 분석 기법은 터틀 트레이딩에서 진입 규칙에 해당하는 하나의 전략일 뿐이고, 터틀 트레이닝의 진짜 모습은 자금관리에 있음을 미리 밝힙니다. 어떻게 보면 터틀 트레이딩이란 기술적 분석에 앞서서 모든 트레이더에게 바탕이 되어야 하는 부분이라는 생각이 듭니다.

트레이딩 에지(Trading Edge)란?

트레이딩 에지란 거래를 하기에 우위성이 있는 지점을 뜻합니다. 터틀 트레이더들은 절대 미래의 주가를 예측하지 않았다고 합니다. 그저 어떠한 시스템을 만들어놓고, 매수 신호가 오면 매수를 하고, 매도 신호가 오면 매도를 기계적으로 했을 뿐입니다. 그런 규칙 속에서 트레이딩 에지가 있는 곳에서만 거래를 했다고 합니다.

트레이딩은 철저하게 확률 게임이라는 생각으로 임하고, 이길 확률이 높은 지점, 즉 TE가 있는 곳을 찾아서 그곳에만 배팅을 했다는 이야기입니다. 이를 뒷받침해주는 이론으로 대수의 법칙을 믿었던 것으로 알려져 있습니다.

대수의 법칙이란?

주사위를 던져서 숫자 1이 나올 확률은 1/6이지만, 여섯 번 던진다고 1부터 6까지 한 번씩 나오는 것은 아닙니다. 하지만 10번, 100번, 1000번, 10000번 던지다 보면 특정한 숫자가 나올 확률이 1/6에 가까워지게 됨을 알 수 있는데, 이를 대수의 법칙이라고 합니다. 즉 어떠한 확률을 얻기 위해서는 그에 상응하는 시행 횟수가 필요하다는 이야기입니다.

만약 60% 승률의 게임을 한다고 가정하면, 대수의 법칙을 이용해서 매매에서 이기려면 다음과 같은 사항이 동반되야합니다.

충분한 시행 횟수가 나올 때까지 파산하지 않도록 자금관리를 할 것
대수의 법칙을 이용해서 에지가 있는 국면을 찾을 것
에지가 있는 국면에서만 트레이딩 할 것

트레이딩 에지(TE)를 어떻게 찾아낼까?

트레이딩 에지 공식

TE = 승률 * 평균 수익 - 패율 * 평균 손실

예를 들어서 설명해보겠습니다. 여러분은 저와 카드 게임을 했습니다. 10번 배팅을 해서 60%의 확률로 60만 원을 얻었고, 40% 확률로 80만 원을 잃었습니다. 이 게임의 에지는 다음과 같이 계산합니다.

60%의 확률로 60만 원을 얻었다는 것은 10번 배팅 중 6번 이겼고, 총 60 만원을 얻었으니 평균 수익이 10만 원이라는 말이 됩니다. 그리고 40%의 확률로 80만 원을 잃었다는 것은 10번의 배팅 중 4번 졌고, 총 80만 원을 잃었으니 평균 손실이 20만 원이라는 말이 됩니다. 이를 TE 계산으로 계산해보면

승률(60%) * 평균 수익(10만) - 파이울(40%) * 평균 손실(20만) 6
6만 - 8만 = -2만 원

즉 -2만 원을 계속 잃을 수 있는 게임이므로, 에지가 없다고 판단하고 게임을 하면 안 됩니다. 현시점으로는 이 게임은 트레이더에게 에지가 없는 게임이라고 말할 수 있습니다.

TE 계산식을 사용하는 이유는 우리가 어떤 트레이딩 규칙을 세웠을 때, 이 규칙이 장기적으로 따라도 되는 규칙인지 아닌지를 판단하기 위해서 사용할 수 있습니다. TE 값이 플러스가 나오면 따라도 되는 에지 있는 규칙이고, 마이너스가 나오면 따르면 손실을 얻게 되는 에지 없는 규칙일 것입니다.

트레이딩 에지(TE) 예제

예를 하나 들도록 하겠습니다. 동전의 앞면이 나오면 당신이 건 돈을 모두 잃고, 뒷면이 나오면 건 돈의 4배를 주는 게임이 있습니다. 진행자가 미리 동전을 미리 손봐놔서 동전의 뒷면이 나올 확률은 24%입니다. 게임을 하시겠습니까? 이 기기 위해 어떤 전략을 세우시겠습니까?

정답은 "게임을 하면 안 된다"입니다. 만약 10만 원을 건다고 생각해 봅시다. 이길 경우 건 돈의 4배를 준다는 건 10만 원을 걸어서 40만 원을 얻게 되므로 실제 수익은 30만 원이 됩니다. 질 경우 10만 원을 잃게 됩니다. 이 게임의 에지를 TE 계산으로 산출해 봅시다.

승률(24%) * 평균 수익(30만 원) - 패율(76%) * 평균 손실(10만 원)
7.2만 원 - 7.6만 원 = -4천 원

대수의 법칙으로 게임을 하면 할수록 10만 원 배팅당 -4천 원의 손실이 계속해서 쌓이게 되는 불리한 게임이라 안 하는 게 맞습니다. 매매에서 승리하기 위해서는 TE의 기댓값이 반드시 플러스가 되는 트레이딩 규칙을 찾아서 장기간 해야 돈을 벌 수 있음을 잊지 말아야 합니다.

RR(Risk Reward Ratio) 비율이란?

RR비율이란 한국말로 '손실-수익비율'이라고 합니다. TE 계산 첫 번째 예제에서 살펴봤듯이 승률이 좋다고 반드시 매매에서 승리가 보장된 것은 아닙니다. 그래서 승률과 함께 RR비율이 일정한 값 이상이 되어야만 매매에서 승리할 수 있습니다.

RR비율 = 평균 수익 / 평균 손실

홀짝 게임을 한다고 가정해 봅시다. 당신은 1번 이기고 9번 졌습니다. 1만 원씩 걸어서 1번 질 때마다 1만 원을 잃습니다. 근데 1번 이길 때 9만 원을 얻었다면, 승률은 10%일지라도 지지 않은 게임이 되었을 겁니다. 이것이 RR비율입니다. (평균 수익 9만) / (평균 손실 1만) = RR값이 9가 나옵니다.

다른 게임을 합니다. 이번 게임에서는 9번 이기고 1번 졌습니다. 이번에는 1번 질 때 9만 원을 잃었고, 1번 이길 때마다 1만 원을 얻게 됩니다. 승률이 90%이고, RR값은 (평균 수익 1만 )/ (평균 손실 9만) = 0.11''''' 이 됩니다. 즉 승리 확률이 90% 이더라도 RR값이 0.11 이상은 돼야 수익이라는 말이 됩니다.

확률에 따른 RR 비율의 관계를 표로 나타내면 다음과 같습니다.

승률(%)	10	20	30	40	50	60	70	80	90
이기는데 필요한 RR비율	9.00	4.00	2.33	1.5	1	0.67	0.43	0.25	0.11

과거 터틀 그룹의 트레이딩 평균 승률은 35-40% 로이지만, RR비율이 3 정도 수준이었다고 합니다. 그래서 승률은 높지 않지만, 큰 수익을 얻을 수 있었던 것입니다. 이 RR 비율을 이해하기 쉽게 손익비라고 보면 편할 것 같습니다. 10% 밖에 승률이 나오지 않는다면 손익비가 9배는 돼야 한다는 뜻이 됩니다.

RR비율 예제

주식 매매에 이를 적용해서 예를 들어 봅시다. 원칙을 세울 때, -1%에서 무조건 손절, +3%에서 무조건 수익실현을 기계적으로 실행하는 전략이 있다고 가정합니다. 이 트레이딩 규칙의 성공확률이 30%라면 가치 있는 트레이딩 전략일까요?

매우 훌륭한 전략이라고 말할 수 있습니다. 왜냐하면 장기적으로 계속 돈을 벌 수 있기 때문입니다. 100만 원을 가지고 매매한다고 생각해봤을 때, 70%의 확률로 1만 원을 잃고, 30%의 확률로 3만 원을 얻게 됩니다. RR값을 계산하면 3입니다. 위에 표를 참조하면 30% 확률 때 RR비율이 2.33을 넘으면 되는데 RR비율이 3인 전략이니 장기적으로 계속 트레이딩 하면 돈을 벌 수밖에 없는 전략입니다.

터틀의 자금관리

위에 TE라던지, RR비율 같은 것은 언뜻 보면 당연한 이야기를 어렵게 적어 놓은 것 같은 느낌이 듭니다. 저렇게 장황하게 설명한 이유는 터틀의 자금관리를 배우기 위해서는 저런 지식을 기본적 정확하게 이해하고 있어야 하기 때문입니다. 터틀의 자금관리 순서는 3가지로 나뉩니다.

자신의 트레이딩 자금을 파악한다
거래하고자 하는 종목의 가격 변동폭을 파악한다
1,2를 바탕으로 1회당 거래대금을 (유닛이라 칭함) 결정한다.

1번은 누구나 쉽게 생각할 수 있을 것 같습니다. 내가 투자할 수 있는 금액을 생각하는 것입니다. 그다음 투자 대상의 변동폭(ATR) 값을 파악하고 그 값을 기반으로 1회 배팅할 거래대금을 결정하고, 최종적으로 그 거래대금의 최대 리스크 금액을 산출해내야 합니다. 이런 자금 관리 기법을 가지고, 위에 배운 TE, RR비율을 산출해서 꾸준히 트레이딩 하는 것이 터틀 트레이딩의 핵심전략입니다.

ATR이란?

ATR은 Average True Range의 약자로 한국말로는 '실제 가격 변동폭의 평균값'을 의미합니다. ATR은 어떤 투자 대상의 특정 기간 동안의 가격 변동폭을 의미하며, 근대 기술적 지표의 아버지 웰스 와일더가 고안한 방법입니다. ATR값을 구하기 위해서는 방법 Trade 프로처럼 스윙 트레이딩 전략 먼저 TR(True Range) 값을 구해야 합니다.

보통 20일 이동평균선 처럼 20일간의 종가를 일수로 나눠서 가격의 변동폭을 측정하는 것은 트레이딩 금액을 산출하는데 의미가 없습니다. 터틀 그룹은 TR값을 구한 후 지수 이동평균(EMA) 방식으로 ATR을 구해서 사용했습니다.

1일 최대 가격 변동폭을 의미합니다. 20일 평균 ATR값을 구하고 싶다면, 20일 각각의 TR을 구한 다음에 그 값을 가지고 20일 ATR값을 구할 수 있습니다. TR은 다음의 조건 중에 가장 큰 값을 취했습니다.

당일고가-전일종가
전일종가-당일저가
당일고가-당일저가

이 3가지 중에 가장 큰 값이 그날의 TR 값입니다. ATR은 TR의 평균값이라고 말할 수 있습니다. 만약 20일 ATR 값을 구하고 싶다면 이렇게 구한 20일간의 TR값으로, ATR값을 구하는 방식은 다음과 방법 Trade 프로처럼 스윙 트레이딩 전략 같습니다.

당일 ATR = (전날 ATR*19 + 당일 TR*2)/21

계산하고자 하는 날에는 전날 ATR값이 존재하지 않으므로 최초 ATR값을 먼저 구해야 합니다. 이는 20일 TR값을 20으로 나눠서 단순 평균(SMA)을 내서 구합니다. 이렇게 최초 ATR값을 구한 다음 위에 공식대로 적용하면 그날의 ATR 값이 나오게 됩니다.

터틀 트레이딩 유닛

최종적으로 터틀 트레이딩의 유닛을 구하는 방법을 알아보겠습니다. 터틀 그룹은 한번 트레이딩 시 감수할 수 있는 리스크를 총자금의 1% 정도로 규정 지었습니다. 그렇다고 배팅금액을 무한정 줄여서 투자하는 것은 자금 낭비라고 생각했습니다. 1억을 가진 사람이 1년간 50%의 수익률을 냈는데, 투자된 돈은 1000만 원 밖에 안된다면 1년 동안 500만 원 번 것입니다. 이는 합리적인 트레이딩이라고 볼 수 없을 것입니다.

터틀 트레이딩의 유닛을 계산하는 이유는 최대한 자금을 활용하면서도, 대수의 법칙에서 말했듯이 파산하지 않는 배팅 금액을 산출하기 위해서입니다.

터틀의 유닛 계산법

트레이딩 자금의 1%
종목 리스크 계산 = 거래단위 * ATR
1 유닛 = A/B

위와 같은 방식으로 1 유닛을 구하게 됩니다. 개별 종목을 예로 들어보면 이해하기 쉬울 겁니다.

저는 1억이 투자 가능한 트레이더고, 만약 한주에 2만 원 하는 주식의 20일 ATR 값이 1000이라고 칩시다. 그럼 1 유닛 (1회에 투자해야 되는 돈) 은 얼마일까요?

트레이딩 자금은 = 100,000,000*0.01 = 1,000,000원
종목리스크 = 거래단위(1주) * ATR(1000원)
1유닛은 = 1,000,000만원 / 1주* 200원 = 5000주
1유닛 금액은 = 1주가격 20000원 * 5000주 = 1억원
즉 이런 종목을 거래하기 위해서는 1유닛이 1억원입니다.
만약 ATR값이 1000원이라면 1유닛은 2000만원이 됩니다.
즉 터틀그룹의 자급관리는 변동이 크면 적은 금액을 투입하고 변동이적으면 큰 금액을 투입하게 됩니다.
이로써 가지고있는 자금을 최대한 활용하는 것입니다.

1 유닛이 취하는 최대 리스크 계산

유닛수 * 거래단위 * ATR = X 원

다음으로 위 주식을 트레이딩 할 때, 1 유닛당 취하는 최대 리스크를 계산해보겠습니다. 5000주*1주*200 = 1,000,000원이 됩니다. 즉 1 유닛당 최대 리스크 계산을 통해, 거래 대금이 각기 다른 투자 대상이어도 결국 이 계산을 톻해서 리스크는 총자산의 1%로 귀결되게 되어있습니다. 위에 주식에서 2만 원의 1% 는 200원입니다. 20일 평균 1% 움직였으니까 1% 이상 움직이지 않을 확률이 높으니 갑자기 100만 원 이상 잃을 확률도 높지 않다는 뜻을 내포하고 있습니다. 여기에 터틀 그룹은 내가 배팅한 포지션의 반대방향으로 2ATR 움직이면 손절한다는 규칙을 따랐다고 합니다. 즉 한번의 트레이딩에서 내가 가진 자산의 최대 2% 이상 손실을 보지 않겠다는 뜻을 의미합니다.

이상 트레이딩 바이블에 나온 터틀 트레이딩 전략을 요약해 보았습니다. 처음 보시는 분들은 이게 뭔 x소리인가 싶을 수도 있다고 생각합니다. 하지만 계속 들여다보면 터틀 트레이더들이 시장에서 잃지 않고 이길 수밖에 없었던 이유가 무엇인지 어렴풋이 느낄 수 있다고 생각합니다. 저도 처음 볼때는 이해가 잘 안가서 책을 여러번 보고나서야 조금 이해가 된것같습니다. 다음 과제는 선물 트레이딩이 아닌 그냥 개별주 투자에서 이 기법을 어떻게 활용할 것인가에 대한 부분이겠습니다.

지금 문득 떠오르는 건 안전마진을 갖고 있는 저평가주를 찾아서 ATR 값을 계산하고 나온 유닛 값을 토대로 투자를 한 다음, 최소 손절 범위(유닛 리스크)를 구해서 그 값이 오면 손절하거나, 상승한다면 RR비율 3에 맞춰서 수익 실현하고 다음 종목을 찾는 식의 매매 기법을 만들어 낼 수도 있지 않을까 싶기도 합니다.

제가 이렇게 전략을 계속 고안하는 이유는 마음 편히 제가 갖고 있는 전재산을 투자하고 싶기 때문입니다. 현금비중이 너무 많은 게 독이 된다는 생각이 드는 요즘입니다. 아무쪼록 여러분의 투자에 도움이 되는 포스팅이 되었기를 바랍니다.

코인 자동매매 봇 (오토 트레이딩) 알아보기 (1) - 전략

어떻게 하면 싸게 사서 비싸게 팔까를 고민하는 게 시장이다. 특히 암호화폐의 장기적 가치는 제쳐두고 단기적 시세 변동에 따른 수익 창출만을 대다수의 투자자들은 바라고 있다. 옳고 그름은 없다. 주식 시장에서도 가치 투자냐 모멘텀 투자냐를 두고 설왕설래가 오고 가지 않는가. 전업 투자자들이야 그게 업이라 매일 앉아서 오더북만 바라보며 거래를 진행할 수 있겠지만, 일반 투자자들은 현생을 살아야 하니 잦은 거래를 통한 수익 극대화를 노리기도 어렵다.

개인 투자자들은 어떻게 하면 전업 투자자들과 같이 수익을 극대화할 수 있을까. 이러한 요구를 충족시키기 위해 다음과 같은 다양한 자동(프로그램) 매매 서비스들이 현재 많이 운영되고 있다.

3Commas
Cryptohopper
Quadency
Kucoin Trading Bots (Classic Grid, DCA, Futures Grid, Smart Rebalance)
TradeSanta
Pionex Trading Bots

간단히 말하면 프로그램들은 거래소가 제공하는 API를 통해 주문, 매수, 매도 등의 요청을 주어진 전략에 맞춰 전달, 수행한다. 간단하지 않은가? 물론 이것뿐이라면 직접 개발해서 프로그램을 돌리고자 하겠지만, 사용자들의 다양한 욕구를 충족시키기엔 이것만으론 부족하다.

예를 들어, 볼린저 밴드 (Bollinger Bands), RSI (Relative Strength Index), EMA (Exponential Moving Average) Crossovers 등 다양한 보조 지표의 활용 및 혼합 활용을 꾀한다고 해보자. 또한, 내가 수립한 전략을 과거에 대입해보기 위해 백테스팅(Backtesting)도 진행하고 싶을 것이다.

따라서, 직접 개발하는 비용보다는 이러한 사항을 이미 갖춘 알려진 서비스를 이용하는 편이 훨씬 낫다.

해당 프로그램들의 기능은 다음 글에서 알아보기로 하고, 먼저 대표적인 전략들부터 알아보자.

Grid Trading

빗썸이 제공하는 (주)크롬이노베이션의 오토 트레이딩 서비스. 출처: Bithumb

Grid Trading은 간단히 말해 구간 반복 매매 전략이다. 빗썸의 오토 트레이딩 서비스를 기준으로 쉽게 설명해보면,

최고가
최저가
주문수
매매 자동 종료 가격 (Stop-loss)

등이 있는데, 이 전략은 최저가와 최고가 사이에서 주문수만큼 사고팔기를 반복해 수익을 노리는 전략이다.
예를 들어, 비트코인이 3000만 원에서 4000만 원의 가격대에서 등락을 반복할 것으로 예상한다고 해보자. 가장 좋은 전략은 물론 3000만 원에 사서 4000만원에 파는 것이겠지만 (수익률 33%), Grid 전략은 해당 구간에서 지정한 횟수만큼 매매를 반복하는 것이다. 구체적으로 다음과 같은 설정을 넣었다고 가정해보자.

최고가: 4000만원
최저가: 3000만원
주문수: 10

현재 비트코인의 가격이 3500만 원이라면 3400, 3300, 3200, 3100, 3000만 원에 각각 매수 주문을 3600, 3700, 3800, 3900, 4000만 원에 각각 매도 주문을 설정, 매매하는 전략이다. 만약, 예상대로 해당 구간에서 가격대의 급락이 반복된다면 예상되는 거래당 수익률은 구간별로 약 2.5%~3%가 될 것이다 (3900만원에 사서 4000만원에 판 수익률 2.5% ~ 3000만 원에 사서 3100만 원에 판 수익률 3%.) 해당 구간에서의 거래가 20번 반복 시 수익 중앙값 기준으로 55%의 수익률이 발생하는 것이다.

주문수를 많이 넣으면 구간별 수익률은 낮아지지만 수익의 안정성을 꾀할 수 있고, 반대로 주문수를 적게 넣으면 구간별 수익률은 높아지지만 원하는 결과를 얻지 못할 수 있다.

알려진 서비스들은 지난 데이터를 토대로 자동으로 설정값을 설정해주기도 하지만, 어디까지나 최종 판단은 본인의 몫이다.

예상과 다르게 지정한 최저가 이하로 가격이 낮아졌다면?
매매 자동 종료 가격 (Stop-loss) 지정은 기대하는 최대 손실 값을 넘어서는 것을 방지하기 위해 설정하는 것으로, 설정 여부는 선택 사항이다.

DCA (Dollar-Cost Averarging)방법 Trade 프로처럼 스윙 트레이딩 전략

DCA (Dollar-Cost Averaging). 출처: Google

Grid Trading과 비슷하지만 DCA는 구간 설정이 아닌 분할 투자 전략이다. 벤저민 그레이엄의 현명한 투자자에서 인용하자면 "주어진 기간에 고정 금액을 반복 투자"하는 전략이라고 볼 수 있겠다.

가장 간단하면서도 대중적인 전략인데, 투자 대상이 오를 것 혹은 내릴 것이라고 확신해 맞춘다면 확실한 수익을 가져다줄 수 있기 때문이다. 일반적으로 다음과 같은 설정이 있다.

방향성 (상승 또는 하락, Long or Short)
고정 주문 금액
기대 수익률
예상 가격 변동폭
최대 주문 횟수

예를 들어, 비트코인의 현재 가격이 3500만 원인데 상승할 것이라고 본다고 하자. 그럼 다음과 같이 설정해본다.

방향성 - Long
고정 주문 금액 - 10만 원
기대 수익률 - 10%
예상 가격 변동폭 - 5%
최대 주문 횟수 - 3회

해당 설정에 따라 최초에 비트코인을 3500만 원에 10만 원어치를 매수한다. 만약 이후 비트코인 가격이 5% 하락하면 3325만 원에 10만 원어치를 또 매수한다. 비트코인 가격이 다시 하락한다면 반복해 3159만 원에 10만 원을 매수한다. 최초에 비트코인 가격 3500만 원일 때 기대 수익률 10%를 달성하기 위해서는 매수 후 3850만 원이 되어야 하지만, DCA를 통해서는 약 3660만 원이 되면 달성이 가능해진다.

DCA는 단기 매수 매도에 적합한 전략은 아니다. 투자 대상의 지속적인 하락에도 꾸준한 투자가 같이 지속되어야 빛을 보는 전략이기 때문이다. 프로그램들은 다양한 보조 지표를 활용해 매수, 매도 신호를 획득하기도 하므로 (예를 들어, RSI 14가 20 이하일 때 저점이라고 판단 후 매수, 80 이상일 때 고점이라고 판단 후 매도) 꾸준한 투자를 선호하는 투자자에게 DCA는 적합한 전략이다.

Rebalancing

리밸런싱 (Rebalancing). 출처: Coinmonks

Rebalancing은 가장 잘 알려진 분산 투자 전략이다. 개별 투자 대상의 가격 변동성에 대응하기 위해, 비교적 상관관계가 낮은 (혹은 반대인) 다른 투자 대상과의 복합 포트폴리오 구성으로 자산 안정성을 높이는 전략이다.

암호화폐 상관계수 (Crypto Correlations). 출처: https://cryptowat.ch/correlations

위에서 보는 것과 같이 현재 웨이브(WAVES)와 다른 코인들의 상관 계수는 .48 ~ .58로 다른 코인들에 비해 낮은 상관관계를 가지고 있으므로, 비트코인과 웨이브를 분산 투자한다면 변동성을 줄일 수 있을 것으로 판단된다. 다만, 암호화폐 시장은 지나치게 비트코인의 가치에 의존하고 있으므로 (2021년 7월 글을 쓰는 현재 BTC 도미넌스 (Dominance) 45.2%) 가치 하락 시 포트폴리오 상의 모든 암호화폐의 가치 동반 하락이 불가피하다.

리밸런싱은 상관관계가 많이 다른 자산의 집합으로 포트폴리오를 구성하는 것이 일반적이므로 (예: 주식, 채권, 금, 원자재 등의 조합) 암호화폐 시장 내에서 코인 간의 방법 Trade 프로처럼 스윙 트레이딩 전략 방법 Trade 프로처럼 스윙 트레이딩 전략 리밸런싱 구성은 추천하기 어려운게 사실이다. 이 경우 Liquidity Mining / Yield Farming과 같은 방법이 더욱 효과적인 전략이라고 할 수 있다.

웃어라 한미르 ^^*

데이트레이딩 분야의 책은 미국이 원 조로 1999년 에 청아출판사 '초 단기 매매의 원 칙'이란는 책이 번역서로 출간되면서 부터입니다.

우리나라에 맞는 책이 없다는 아쉬움으로 2000년 4월 필자가 처음으로 란 책을 출간하게 되었고 세간의 관심 이 집중되며 당시 ' 가시고기'라는 소설 책 다음으로 교보 문고등 주요서점 전체 베스트셀러 2위를 하 였습니다. 그 이후 다수의 책들이 뒤이어 출간되어 나오게 되었습니 다.

필자는 실전 프로트레이더이므로 책들은 실전투자를 통해 얻어진 경험과 노하우를 바탕으로 게재되고 있습니다.

2011년 현재 까지 데이트레이딩 한 분야 만을 체계적으로 다뤄오며 꾸준히 책을 펴 내 데이트레이딩분야 의 기초와 체계를 이루어 놓았 습니다.

아무도 걷지 않은 가시 밭 미지의 세계를 최초로 걷느라 어려움이 많았습니다.

필자의 약30년 주식 경력과 전업 실전트레이딩 16년의 경험으로 개인투자자들에게 조언하고 싶은것은,

정보에 뒤지고 힘으로 밀리는 살벌하고 험난한 주식시장에서 개인투자자들이 살아남는 유일한 방법은

짧은 거래로 위기를(Risk)관리하며 급등락을 자주하는 우리 주식시장에 맞는 지혜로운 투자를 하라 권하고 싶습니다.

주식투자는 대처의 영역입니다. 공부하고 분석하면 어디서 사고 팔아야 할 지가 자명한 것이 주식입니다.직장이나 사회에서 하는 노력 만큼만 투자 한다면 다소 시간은 걸리겠지만 평생직장으로도 손색이 없다는 생각입니다.

'욕심과 과욕' 으로 앞에서 넘어지는 선배들의 수레들을 지켜 보며 같은 길을 걸어서는 안된다는 것입니다.

먼저 아주 작은 소액으로 연습하며 위험을 줄이고, 처음부터 체계적으로 공부하여 성공으로의 시간을 줄여가시길 바랍니다.

더욱이 전업을 준비하는 분이라면 기교보다는 투자 접근 마인드와 기초에 충실하며 '사상누각(모래위의 성)'이 되지 않도록 체계적인 기법습득과 연구를 병행하시길 바랍니다 .

이 분야에 뛰어드는 후배님들은 선배인 필자가 어렵게 깔아놓은 포 장된 길을 사뿐히 지레밟 고 조금이나마 어려움을 덜 며 성공의 시간을 단축하시길 바랍니다.

데이트레이딩(Daytrading,초단타매매)은 크게 3가지로 구분 합니다.

분야별 저자의 책보는 순서는 다음 같습니다.

데이트레이딩(Day-trading,초단타매매)은 다음 같이 크게 3가지로 구분 합니다.

각 기법 유형에 맞는 데이트레이딩 서적

1. 스윙트레이딩 (Swing Trading, 단타) :

주식을 방법 Trade 프로처럼 스윙 트레이딩 전략 하루이상 보유에서 몇 주, 몇 달 보유하며 단기로 수익을 내는 기법.

☞ 관련도서 :

- 단타 실전접근 구체적 방법론 조건검색을 활용한 종목실시간 검색.

2011.10 신간. 초중급별 난이도 기법구분 대처요령 설명.저자실전 매매일지

- 2011년 개정판, 단기투자(단타) & 스윙트레이딩 / 유일한 직장인 투자기법서

2011.10 증보 개정판. 바쁜 직장인들의 요령있는 주식투자와 매매접근법이 중점.

직장인 위한 스마트폰을 활용한 주식거래 기법등

- 단타&스 윙트레이딩 매수매도 타 이밍, 실전 초.중급 매매 기법과 접근요령,

기술적분석 접근법 & 저자의 실전 거래 일지 & 실전대처요령

- 실전적 내용을 중점 .스윙트레이딩과 데이트레이딩의 접근

- 기술적 분석을 중점. 핵심 매매포인트 제시

2 데이트레이딩 (Day trading, 초단타):

하루에 한두 번에서 수회거래하며 짧은 수익을 모아가는 기법.

☞ 관련도서 :

2013 신간 - 평생직장 개념의 투자접근법,준비, 투자마인드 & 활용기법

2011.10 발간 - 데이. 스캘 실전접근 구체적 방법론 . 조건검색을 활용한 검색.

- 다양한 실전 기법 &실시간 종목찾는 요령과 공략법. 실시간 검색접근법

- 2011 증보개정판 서적, 데이트레이딩종합서,저자 실전매매일지 실례

. 매매일지로 배우는 데이트레이딩.성공투자 10계명

- 최근래의 서적,초단기,단기투자 매매타이밍,핵심매매포인트.

- 데이트레이딩의 기본기법과 마인드가 중점.베스트셀러,

간략하지만 가장 기본이 되는 실전 데이교과서. 스태디셀러

- 다양한 데이트레이딩 매매타이밍의 실전 적용

- 실전과 마인드콘트롤에 유용, 데이& 스윙의 종합서

3. 스캘핑(Scalping, 극초단타) :

하루에 수 회 또는 수십 회 매우 짧은 거래로 수익을 모아가는 기법.

☞ 관련도서 :

2013 신간 - 평생직장 개념의 투자접근법,준비, 투자마인드 & 활용기법

2011.08 - 데이. 스캘 실전접근 구체적 방법론 . 조건검색을 활용한 검색.

- 다양한 실전 기법 &실시간 종목찾는 요령과 공략법. 실시간 검색접근법

- 스캘핑 전문 최초 의 책, 현존 유일. 심도있는 트레이딩에 필수

- 데이와 스윙의 타이밍을 모두 해결.스캘핑으로 응용

- 10년간 변화된 데이트레이딩 기법들의 종합.신시대 적응기법

- 최초의 데이트레이딩 서적. 데이기본교과서. 간결하지만 함축된노하우

※  스캘핑은 데이트레이딩 기법이 기본이 되어 응용되는 기법입니다. 데이트레이딩 관련도서를 꼭 참고하세요

데이트레이딩,스캘핑은 단기기법과 스윙트레이딩 기법이 응용되고 활용되므로 관련서적 도움이 됩니다 .

저자 최원철은 데이트레이딩 .단기투자 한 분야만 2000년 초 부터 현재까지 실전 경험을 토대로 단기투자분야 주식책 10권을 저술해 오고 있습니다. 현재 절판된 책은 없으며 시중서점,온라인서점 에서 구하실수 있습니다. 품귀 서적은 인터넷 구입 또는 출판사 문의(청아 출판사 031-955-6031)

(2000.04~2011.10 까지 발간된 단타 &데이트레이딩,스캘핑 서적)

더 자세한 책 궁금 사항은 카페 좌측 메뉴(하단) 수강 후기 & 책 서평 을 참고하세요

책 목차와 내용소개

예스24. 3주연속 주식 베스트셀러 1위

(2013 08 06~2013 08 23)

예스24.http://www.yes24.com/24/goods/9329116

1장 전업 주식투자
1. 직업으로 주식투자 입문
취미가 직업이 되다 / 세월의 유속에 몸을 맡기고 인고의 가시밭길을 걷다 / 세월이 트렌드를 바꾸다
2. 주식투자 평생직업으로 가능할까?
경쟁 사회에서 버티는 노력만큼만 해라 / 예리한 칼을 다루는 방법을 배워라
3. 전업투자 할 만한가?
100세 시대의 평생직장 / 전업 주식투자의 가능성과 매력 / ‘전업투자 할 만 한가’에 대한 답변

2장 성공적인 전업투자를 위하여
1. 성공적인 전업투자를 위한 접근 방법
산 위에서 우물을 파지 마라 / 지름길을 찾아라 / 전업에 맞는 투자를 하라 / 투자금의 영세성을 극복하라 / 먹고 살 실력을 갖춰라 / 시장 위에 서라
2.성공적인 전업투자를 위한 마인드 10계명
조급한 마음을 버려라 / 시행착오를 두려워하지 마라 / 욕심을 줄여라 / 목표 수익을 적게 설정하라 / 지렛대 투자를 피하라 / 잃어 준다는 생각으로 접근 하라 / 투기가 아닌 투자로 접근하라 / 확률이 통하는 투자를 하라 / 안전성을 최우선으로 하라 / 장사 마인드로 투자하라

3장 성공적인 전업투자를 위한 방법론과 준비
1. 성공 가능성을 높이는 주식투자 방법론
성공 가능성을 높이는 주식투자 방법론 / 왜 단기매매, 데이트레이딩인가? / 데이트레이딩이란 무엇인가? / 전업 데이트레이딩의 매력
2. 성공 확률을 높이는 최상의 트레이딩 환경
적절한 투자 환경 / 갖춰야 할 장비 / HTS 잘 고르는 법 / 전업투자금 얼마가 적당한가?
** 제자들의 실전 매매일지

4장 전업 트레이더의 24시
1. 하루를 시작하기 전 전투 준비
글로벌 경제의 안녕과 사건·사고 체크 / 증시 동향 체크 방법과 요령 / 우리나라 경제 뉴스와 간밤의 사건·사고 체크 / 보유 종목과 관심 종목의 뉴스 점검 / 개장 전 주문 동향과 금일 주가지수 예상하기
2. 장 시작 후 아침 장 대응법
장 초반 돈 찍어 내는 기술을 익혀라 / 적은 금액으로 연습하며 기회를 엿보라 / 장 시작 후 초보자가 전투할 시간대 / 싸움 시간대를 늦춰라
3. 장 중 트레이더의 대응
초보자는 주가 안정 시간대를 적극 공략하라 / 선도주에 붙어 ‘새가슴 전법’으로 거래하라 / 원 샷으로 급등주·선도주를 공략하는 방법 / 지지·저항을 적용한 효과적인 매매
4. 장 마감 전 오후 장 대응과 마무리
2시 급등락 전투 준비 / 장 마감 전의 급변은 뜨거운 감자 / 공포의 급락 시간대 대처법 / 투자자들의 심리 상태를 역이용하는 법
5. 전업 트레이더의 24시
장 마감 후 시간 외 거래 / 트레이딩 후 정리와 휴식 / 쉬는 것도 투자다 / 트레이더에게 ‘정보는 돈’이다 / 글로벌 시장 사전 파악 / 데이트레이딩에 대한 희망과 조언

5장 전업투자를 성공으로 이끄는 기술적 테크닉과 노하우
1. 전업 트레이딩 종목 선택 요령
초보자는 타이밍보다는 종목 / 환금성과 유동성을 최우선으로 고려하라 / 수익성에 앞서 안전성을 우선시 하라 / 안전성을 높이는 가장 쉬운 방법 / 수익성을 높이는 방법은 변동성에 있다 / 등락률이 큰 데이트레이딩 종목을 고르는 방법 / 미인주 고르는 방법
2. 전업투자자의 성공적인 매매 타이밍
초보자는 매도보다 매수가 우선이다 / 어떻게든 싸게 사라 / 잦은 거래는 조급함을 낳는다 / 내게 맞는 진입 타이밍은 따로 있다 / 거래가 잦다고 수익이 나지는 않는다 / 나에게 맞는 데이트레이딩 거래 횟수는? / 매매 타이밍, 조급함이 가장 큰 적이다 / 성공적인 매수 타이밍 이렇게 잡아라 / 성공적인 매도 타이밍 이렇게 잡아라
** 제자들의 실전 매매일지

6장 실전 매매 타이밍 테크닉과 노하우
1. 실전 트레이더의 매매일지로 배우는 데이트레이딩 기법
** 최원철의 실전 매매일지
기법1. 장 시작 후 급락 주가 받아먹기 기법 / 기법2. 2등주 따라잡기 공략법 / 기법3. 지지점 터닝 포인트 공략 기법 / 기법4. 황금률 공략 기법 / 기법5. 물타기 매수 기법 / 기법6. 주식 시장 전체에 투자하는 기법 / 기법7. 눌림목 거래 기법 / 기법8. 돌파 매수 기법 / 기법9. 외줄타기 기법
2. 전업투자자가 꼭 알아 둘 데이트레이딩 실전 기법
기법10. 주가 폭락 받아먹는 기법 / 기법11. 추세 흐름을 타는 매매법 / 기법12. 이동평균선 매매 기법 / 기법13. 보조 지표 RSI를 활용하는 매매법
3. 최원철의 원 포인트 투자 레슨

7장 전업 트레이더로 성공하기 위한 실전 트레이더 조언
1. 마지막 조언
‘십팔번’ 기법을 찾아라 / 구슬도 꿰어야 보배 / 파랑새는 없다 / 단순함의 미학 / 기다림의 미학 / 모든 것을 걸어라

1. 개인 투자자가 주식으로 성공하기 위한 몇 가지 제안
■ 왜 단기투자를 하는 것일까?
- 말로 표현하지 못할 단기 주식투자의 특별한 매력
- 경제적?육체적?정신적인 ‘자유인’
- 정글에서 살아남는 개미들의 생존 전략
- 데이트레이딩이라는 마법의 방망이
- 오직 위너만이 존재하는 시장

■ 개인 투자자가 성공하지 못하는 5가지 이유
- 대박을 노린다
- 손해 보고는 절대 안 판다
- 추격 매수와 뒷북 투자를 한다
- 주식과 결혼하려 한다
- 레버리지 투자를 좋아한다

■ 개인 투자자를 위한 성공 13계명
- 시장의 흐름에 맞는 투자를 해라
- 자신에 맞는 투자법을 찾아라
- 작은 것은 잃어 주고 큰 것을 얻어라
- 지키는 투자를 해라
- 승률에 집착하지 마라
- 투자법을 단순화하라
- 달리는 말에 올라타라
- 치고 빠지는 투자를 하라
- 배팅의 강약을 조절하라
- 함부로 총질하지 마라
- 미수의 유혹에 빠지지 마라
- 꼭 필요하면 신용을 써라
- 매매일지를 써라

■ 단기투자를 성공으로 이끄는 5단계
- 1단계---초보 : 실패와 좌 . 시작하며

1. 개인 투자자가 주식으로 성공하기 위한 몇 가지 제안
■ 왜 단기투자를 하는 것일까?
- 말로 표현하지 못할 단기 주식투자의 특별한 매력
- 경제적?육체적?정신적인 방법 Trade 프로처럼 스윙 트레이딩 전략 ‘자유인’
- 정글에서 살아남는 개미들의 생존 전략
- 데이트레이딩이라는 마법의 방망이
- 오직 위너만이 존재하는 시장

■ 단기투자를 성공으로 이끄는 5단계
- 1단계---초보 : 실패와 좌절, 방법 Trade 프로처럼 스윙 트레이딩 전략 소 잃고 외양간 고치기
- 2단계---초?중수 : 불안정, 들쭉날쭉 이빨 빠진 톱날
- 3단계---중수 : 안정, 최소한 잃지는 않는
- 4단계---고수 : 꾸준한 수익, 이익은 크게 손실은 작게
- 5단계---초고수 : 절제, 과감한 투자

2. 꼭 알아야 할 실전 기술적 분석과 조건 검색법
■ 실전에서 캔들 활용하는 방법
- 실전 트레이딩 캔들 활용법

■ 실시간 조건 검색을 활용한 이동평균선 실전 트레이딩
- 매매 포인트로 활용하는 법
- 될성부른 종목인가를 판단하는 법

■ 조건 검색으로 정배열 종목 찾아 실시간 공략하는 법
- 초보자가 실전에서 쉽게 활용할 수 있는 두 가지 검색 방법
- 조건 검색으로 골든 크로스 임박한 종목을 실시간으로 찾는 법

■ 실시간 거래량 검색을 활용한 실전 트레이딩
- 거래량으로 주가 방향성을 예측하는 법
- 거래량 증가 종목 공략
- 3일간 거래량 급증하는 종목 실시간으로 찾아 공략하는 방법
- 조건 검색으로 전일 대비 거래량 급증 종목을 실시간으로 찾아 공략하는 법

■ 프로트레이더 최원철의 실전 매매일지
- 코스피 5.7% 대폭락의 날, 이런 것이 데이트레이딩이다!

3. 초보자가 꼭 알아야 할 단기투자 테크닉
■ 조건 검색으로 급락 받아먹기 공략법
- 조건 검색으로 급락 받아먹기 공략법
- 급락 받아먹기 기본 테크닉

■ 공매도 역발상 투자법
- 공매도로 수익 내는 법
- 공매도 역발상 매수법

■ 황금비 공략법
- 엘리어트 파동 이론과 황금비
- 황금비로 매도 타이밍 잡는 방법
- 황금비로 매수 타이밍 잡는 방법

■ 조건 검색으로 눌림목 공략하는 방법
- 눌림목 매수와 단기 공략법
- 눌림목 매수의 3가지 유형과 공략 포인트
- 조건 검색으로 눌림목 종목 쉽게 찾는 노하우
- 눌림목 매수 성공률 높이는 방법

■ 개인 투자자의 주포 세력 매수가 공략법

■ 전일 상한가를 공략하는 법
- 첫 상한가 익일의 주가 조정을 노려라
- 갭 상승 후 눌림형
- 전일 상한가 지지형
- 전일 상한가 저항형

4. 묘한 투자 매력이 있는 중급자 기법들
■ 거부할 수 없는 유혹 1. 조건 검색, 하한가 공략법
- 대표적인 ‘유혹’ 기법
- ‘자신만의 필살기’로 만들어라
- 승자는 대박, 패자는 쪽박
- ‘하따’ 기법의 원포인트 레슨
- 돈 되는 ‘하따’ 종목 찾기
- 줄 하한가 맞았거나 첫 하한가 근접한 종목을 찾을 것
- 줄 하한가 탈출 하따 매매 테크닉
- 당일 하한가 탈출 하따 매매 테크닉
- 루머나 일시적 투매 심리로 급락한 하한가 종목을 찾을 것
- 가능한 가벼운 종목을 찾아라
- 뉴스에 촉각을 곤두세우고 종목을 찾을 것
- 시장 또는 해당 종목의 업종 흐름을 참고할 것
- 악재 비중에 따라 타이밍을 예측할 것
- 하한가 매도 잔량이 바닥날 때를 매수 타이밍으로 할 것
- 하한가에 늦게 들어간 종목을 노릴 것
- 거래가 많이 되는 종목을 찾을 것
- 추측성 매수를 하지 말 것
- 하한가 탈출 종목 또는 근접 종목 조건 검색으로 찾는 법
- 조건 검색식을 설정하여 하한가 탈출 종목 찾는 법
- 하한가 따라붙기 실전 적용 실례

■ 거부할 수 없는 유혹 2. 조건 검색, 상한가 공략법
- 상한가 종목이 다음 날 시작가 때 오를 확률은 76.6%
- 상한가 따라잡기의 매력
- 상한가 따라잡기의 핵심 포인트
- 성공의 절반은 ‘눈치 작전’이다
- 성공하려면 호가창에서 힘의 균형을 파악하라
- 상한가 임박 신호 알아내는 방법
- 신속한 뉴스 분석과 파악이 성공을 좌우한다
- 실례로 보는 상한가 따라잡기
- 성공 확률 높이려면 대중주를 공략하라
- 첫 상한가에 오른 종목이 성공률이 높다
- 10시 이전 상한가 문 닫는 종목이 대박 종목
- 거래량 없이 상한가로 끝나는 종목을 매수하라
- 상한가 잔량을 주시하라
- ‘허수’와의 싸움에서 이겨라
- 리스크는 손절매로 방어하고 승률을 높여 성공으로 접근하라
- 상한가는 잘 갈린 양날의 칼이다
- 상한가 따라잡기 실시간 종목 검색 테크닉

■ 거부할 수 없는 유혹 3. 눈치 100단 분위기 따라잡기
- 졸병 종목의 대장 따라잡기
- 시장 분위기 따라잡기
- 분위기 따라잡기 실례

■ 거부할 수 없는 유혹 4. 실시간 뉴스 스캘핑 공략법
- 뉴스 공략 기법의 매력과 요령
- 실시간 뉴스나 정보를 빨리 습득하는 요령
- HTS를 활용한 효율적 실시간 뉴스 파악과 화면 세팅법
- 신속한 판단과 매수 주문이 성공을 좌우한다
- 호재성 뉴스 출현 후 주가 움직임과 투자 요령
- 사례 1. 호재성 뉴스 출현과 공략법
- 사례 2. 공시 뉴스 출현과 공략법
- 이익 극대화하는 매도 타이밍
- 뉴스를 공략하는 5가지 스캘핑 포인트

■ 거부할 수 없는 유혹 5. 악재를 호재로 활용하는 역발상 투자법
- 돌발성 악재 뉴스를 매수로 접근하는 법
- 투자에 성공하는 5가지 판단과 분석법
- 성공 확률 높이는 매수 요령과 주의 사항
- 차트에서 매수 타이밍 찾는 법
- 수익을 낼 수 있는 3가지 성공 요소
- 매도 타이밍 잡는 2가지 방법
- 인지 가능한 악재 뉴스를 매수로 접근하는 법
- 악재가 해소되는 날 역발상 투자를 하라

■ 프로트레이더 최원철의 실전 매매일지1
- 매도 기회를 놓치지 않고, 매수 기회를 소중히 여긴 날

■ 프로트레이더 최원철의 실전 매매일지2
- 위기 탈출 매매일지

5. 세금 없는 주식에 투자하는 법
■ 세금 없는 주식, ETF에 투자하라
- ETF(상장지수펀드)
- 적은 금액으로도 분산 투자 효과를 노려라
- 세금 없는 주식, 그런 게 다 있어?
- 해외 ETF와 국내 ETF 투자 방법
- ETF 투자 5계명

6.데이트레이딩 고수 되기
■ 손절매 설정과 실행법
- 개인 투자자에게 손절매가 어려운 이유
- 손절매는 마지막 방어벽
- 개인 투자자 실전 손절매 기본 설정법
- 손절매해야 할 때와 안 해도 될 때
- 버는 것보다 잃지 않을 것을 먼저 생각하라

■ ‘조급한 마음’이 가장 큰 적이다

7. 실전 활용도가 높은 패턴 검색
■ 실전 활용도가 높은 패턴을 찾아 공략하는 법
- 실전 패턴 접근
- ‘N’자형 상승 패턴 검색과 공략법
- 쌍바닥형 패턴 검색과 공략법
- 삼중 바닥형 패턴 검색과 공략법
- 상승 추세형 패턴 검색과 공략법

■ 드로잉 검색으로 맞춤 종목 찾는 법
- 눌림목형 패턴 드로잉 검색과 공략법
- 원형 바닥형 패턴 드로잉 검색과 공략법
- 계단 상승형 패턴 드로잉 검색과 공략법
- 상승 삼각형 패턴 드로잉 검색과 공략법
- 바닥 급등 시작형 패턴 드로잉 검색과 공략법
- 재상승을 위한 힘 비축형 드로잉 검색

■ 캔들 패턴으로 추세 전환 종목 찾는 법
- 상승 장악형 캔들 패턴으로 추세 전환 찾는 법
- 적삼병형 캔들 패턴으로 추세 전환 찾는 법
- 샛별형 캔들 패턴으로 추세 전환 찾는 법

8. 점쟁이 문어에게 물어봐
■ 주가 등락 예측하는 방법
- 수치 분석과 유사도 분석 활용법
- 예측 확률을 높여 가는 방법